Tres informes miden la mora en Salta y dan tres números distintos

Uno dice 30%, otro 21,6% y otro cerca del 33%. Ninguno se equivoca: cada uno mide una cosa diferente. La confusión más común es tomar el porcentaje de personas endeudadas como si fuera el porcentaje de la plata que no se paga.

El 12,8% que informó el Banco Central para la morosidad de las familias en junio no significa que 12,8 de cada cien familias argentinas deban una cuota. Significa otra cosa: que el 12,8% del dinero prestado a los hogares está en situación irregular. Son dos indicadores distintos y en las últimas semanas se publicaron mezclados.

La diferencia importa porque los números que circulan sobre Salta no son comparables entre sí, aunque se hayan publicado como si lo fueran.

El 12,8% y el 30% no miden lo mismo

El dato del Banco Central sale del Informe sobre Bancos y mide saldo: cuánta plata de la que prestaron los bancos está atrasada. En junio de 2026 ese indicador quedó en 12,8% para las familias, después de diecinueve meses seguidos de aumentos. Un año antes, en junio de 2025, era 5,2%. La morosidad de las empresas, en el mismo mes, fue 3,5%.

Los números que salieron sobre Salta miden otra cosa: cuántas personas están atrasadas, sin importar cuánto deben. Y ahí aparece la tercera variable, que es el corte temporal. No es lo mismo contar a quien se atrasó tres meses que a quien lleva más de un año sin pagar.

Puestos uno al lado del otro, con su unidad y su corte, los tres números dejan de contradecirse:

• Analytica, sobre datos del Banco Central: el 30% de los deudores salteños registra atrasos de más de tres meses. Mide personas, corte a 90 días.
• Instituto Argentina Grande: el 21,6% de los deudores salteños acumula atrasos de más de un año. Mide personas, corte a 12 meses.
• Instituto de Investigaciones Económicas de la Universidad Nacional de Salta: el indicador provincial ronda el 33%, con la mora bancaria cerca del 12% y por encima del 30% en fintech y billeteras virtuales.

Los tres coinciden en algo: Salta está entre las provincias con más dificultades de pago del país y el norte argentino concentra los peores registros. En el conteo de atrasos de más de un año, la provincia aparece detrás de San Juan, La Rioja, Catamarca y Santiago del Estero, con Chaco casi empatado un escalón más abajo. Entre esas seis jurisdicciones, cinco pertenecen al norte o a Cuyo.

El salto está en las billeteras, no en los bancos

El dato que más cambia la lectura para alguien que vive en Tartagal o en Orán no es el promedio provincial: es la brecha entre quién prestó la plata.

Según el relevamiento de la Universidad Nacional de Salta, la mora en créditos bancarios en la provincia ronda el 12%, mientras que en fintech y billeteras virtuales supera el 30%. La medición de Analytica muestra la misma distancia a escala nacional cuando se mira el volumen de deuda: la irregularidad llega al 12,6% en bancos, sube a 21,6% en fintech y trepa a 46,9% en el resto de las entidades no financieras.

También cambia según con quién se endeudó cada uno. Entre las personas que tienen deuda solo con bancos, dos de cada diez presentan atrasos. Entre las que se financian exclusivamente con fintech, la proporción sube a casi tres de cada diez.

El Centro de Economía Política Argentina describió el mecanismo detrás de ese corrimiento: cuando los bancos dejan de prestar a un cliente en mora, el deudor no deja de deber, se muda. Pasa de un crédito con un costo financiero total de hasta 180% anual y posibilidad de renegociar, a uno de hasta 1.375% con empresas de cobranza, o directamente a un prestamista informal sin tope de tasa.

Ese recorrido explica por qué una baja del indicador bancario no equivale a una mejora. Si la deuda salió del banco y entró en una billetera, el número del Banco Central mejora y la situación del deudor empeora.

Para julio, la consultora 1816 estimó sobre la Central de Deudores que la mora de las familias volvió a subir, de 12,77% a 12,94%. El Informe sobre Bancos que confirma o corrige esa estimación se conoce a fin de septiembre. A escala nacional, el atraso alcanza a 5,9 millones de personas sobre 20,8 millones que tienen alguna deuda registrada, y la mitad de quienes están en mora debe menos de $626.000.

Los tres informes sobre Salta llegan hasta el límite provincial y ahí se detienen. Ninguna de las mediciones publicadas desagrega la mora por departamento, de modo que no hay dato disponible sobre San Martín ni sobre Orán.