El riesgo país encarece la salida internacional de deuda de San Juan

San Juan prevé colocar este jueves bonos por hasta USD 600 millones en el mercado internacional. La operación llega después de que el riesgo país argentino superara los 550 puntos básicos, un escenario que elevó el costo esperado del financiamiento.

La provincia buscará emitir deuda a nueve años y bajo legislación de Nueva York. Será su primera colocación en los mercados globales desde la década de 1990.

Antes del deterioro reciente de los bonos argentinos, las estimaciones del mercado ubicaban el rendimiento del nuevo título desde aproximadamente el 9% anual en dólares. Con el riesgo país por encima de los 550 puntos, el desafío será mantener la tasa por debajo del 10%.

Ese costo todavía no está confirmado: dependerá de las condiciones que encuentre San Juan al momento de concretar la colocación. Entre las alternativas aparece también reducir el monto emitido si las tasas exigidas por los inversores resultan demasiado altas.

Durante la actual gestión nacional, Córdoba, Ciudad de Buenos Aires, Santa Fe, Entre Ríos, Chubut y Neuquén ya realizaron emisiones internacionales. San Juan se convertiría en la séptima jurisdicción en hacerlo.

El resultado de la operación se conocerá después de la colocación y permitirá determinar cuánto logró captar finalmente la provincia y a qué tasa.